Hepsor valmistab ette võlakirjaprogrammi
Börsil noteeritud kinnisvaraarendaja Hepsor valmistab koostöös LHV pangaga ette võlakirjaprogrammi ning plaanib viia võlakirjad kauplemisele Nasdaq Tallinna börsi põhinimekirja, et mitmekesistada ettevõtte finantseerimisstruktuuri ning tagada kapital oma hajutatud portfelli projektide rahastamiseks koduturgudel.
„Plaanitav võlakirjaprogramm annab meile võimaluse reageerida kiiresti, kui turuolukord pakub häid investeerimisvõimalusi või soosib täiendava kapitali kaasamist. See on kinnisvaraarenduse tsükli pikkust arvestades mõistlik, et projektidele vajalikul hetkel hoogu anda,“ ütles Hepsori juht Martti Krass.
Kinnisvaraarenduse tsüklid on pikad, mistõttu vajavad projektid sageli rahastust erinevates etappides. Võlakirjaprogrammi eesmärk on tagada ettevõttele paindlik juurdepääs kapitalile just sel ajal, kui turuolud seda kõige paremini toetavad. Kaasatav kapital suunatakse käimasolevate ja uute elukondlike ning ärikondlike arendusprojektide elluviimisse. Hepsori portfellis on erinevas arendusetapis kokku 30 projekti – neist 15 Eestis, 10 Lätis ning 5 Kanadas.
„Meie jaeinvestorile suunatud võlakirjaprogrammi eelis on see, et me ei seo kaasatavat kapitali ühe konkreetse projekti või turuga, vaid kogu meie arendusplaaniga. Meie rahavood on stabiilised ning põhinevad geograafiliselt ja segmenditi hajutatud arendusportfellil, hõlmates nii elu- kui ärikondlikku kinnisvara, turge Eestis, Lätis ja Kanadas ning eri arendustsükli etappides olevaid projekte. See pakub investoritele kindlust ja hajutab riske, sest investeering ei sõltu ainult ühe arenduse õnnestumisest,“ lisas Krass.
Kavandatava programmi raames emiteeritavate võlakirjade suhtes plaanib Hepsor esitada taotluse võlakirjade kauplemisele võtmiseks Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas. Hepsori aktsiad on alates 2021. aastast kauplemisele võetud Balti börsi põhinimekirjas.
Hepsor kutsub 13. novembril kõiki huvilisi Eestis ja 14. novembril Lätis sügistalvisele investorkohtumisele, kus ettevõtte juht Martti Krass annab ülevaate arendusportfellist ja olukorrast koduturgudel ning ettevõtte kavandatavatest investeeringutest ja võlakirjaprogrammist. Osaleda võivad kõik soovijad ning täpsem info avaldatakse Hepsori kodulehel.
Võlakirjade avaliku pakkumise eelduseks on prospekti kinnitamine Finantsinspektsiooni poolt. Prospekti kinnitamisest, võlakirjade pakkumise alustamisest, sh tingimustest, teavitab Hepsor eraldi teatega.
Kui soovid infot investorürituse kohta e-posti teel, palun anna sellest teada aadressil meedia@hepsor.ee
Käesolev teade on mõeldud üksnes informatiivsel eesmärgil ning viitab võimalikule tulevikus toimuvale pakkumisele. Seda ei tohiks käsitleda võlakirjade müügipakkumisena ega investeerimissoovitusena. Samuti ei toimu võlakirjade müüki ega avalikku pakkumist üheski riigis või jurisdiktsioonis enne, kui vastav prospekt või muu nõutud pakkumisdokument on nõuetekohaselt kinnitatud, registreeritud või avaldatud vastavalt kohaldatavale õigusele.
Miks kavatseb Hepsor emiteerida võlakirju?
Hepsor kavatseb emiteerida võlakirju eesmärgiga mitmekesistada oma finantseerimisstruktuuri ning tagada kapital oma hajutatud portfelli projektide finantseerimiseks.
Milline on Hepsori varasem kogemus võlakirja emissioonidega?
Hepsoril on varasem kogemus nii kohalike kui ka rahvusvaheliste finantseerimislahenduste kasutamisel, sealhulgas varasem aktsiaemissioon. Kavandatav võlakirja emissioon on Hepsori jaoks esmakordne.
Miks on Hepsor valinud just võlakirjad, mitte näiteks pangalaenu?
Hepsor on seni finantseerinud oma äritegevust läbi emaettevõtte kapitali kaasamise (sh aktsiaemissioon 2021 aastal), pangalaenude ja projektitasandil investorite kapitali kaasamisega. Võlakirjaturule sisenemisega soovib Hepsor mitmekesistada finantseerimisstruktuuri ja suurendab finantsilist sõltumatust arendusprojektides.
Mitu emissiooni programmi raames plaanis on teha?
Konkreetne emissioonide arv ei ole veel paigas ning see sõltub nii turuoludest kui ka arendusprojektide rahastamise vajadusest. Programmi loogika seisneb selles, et emissioone saab teha paindlikult ja etapiliselt, mitte tehes kogu kapitali kaasamist korraga. Hepsor soovib uute investeeringute puhul elukondlikkusse kinnisvarasse suurendada võlakirjaprogrammi toel enda rolli maaomanikuna ning seeläbi vähendada finantspartnerite osaluse osakaalu arendusfaasis.
Miks peaks investor eelistama võlakirja Hepsori aktsiale?
Võlakiri on oma olemuselt konservatiivsem instrument kui aktsia. Kui aktsiasse investeerimine tähendab osalust ettevõtte pikaajalises väärtuse kasvus, siis võlakiri pakub investorile kindlat ette teadaolevat tootlust ja tagasimakse graafikut. See sobib investoritele, kes otsivad stabiilsemat rahavoogu ja eelistavad kindla tähtajaga instrumente.
Kuidas kavatsetakse kasutada kaasatud kapitali?
Kaasatud kapitali kasutatakse käimasolevate ja uute arendusprojektide rahastamiseks Eestis, Lätis ja Kanadas. Raha ei suunata ainult ühe projekti elluviimiseks, vaid see toetab kogu ettevõtte arendusplaani, tagades seeläbi stabiilsuse ja riskide hajutamise.
Kuidas mõjutab programm ettevõtte kasumlikkust ja finantsstabiilsust?
Programm loob paindliku võimaluse rahastada projekte optimaalsel ajal ja tugevdada kapitalistruktuuri. Läbimõeldud ja õigel ajal kaasatud kapital suurendab arenduste efektiivsust ja toetab seeläbi ettevõtte pikaajalist kasumlikkust ja stabiilset arengut.
Kas Hepsori võlakirjadega saab kaubelda?
Hepsor plaanib viia oma võlakirjad Nasdaq Tallinna börsi põhinimekirja, pärast mida on nendega võimalik järelturul kaubelda.