Hepsori võlakirjade avalik pakkumine
Hepsor alustab oma võlakirjade avalikku pakkumist Eestis, Lätis ja Leedus. Allpool leiab info pakkumise tingimuste, tähtaegade ja muu olulise infoga.
Investorid on oodatud investeerima hästi kapitaliseeritud börsiettevõtte mitmekesisesse ja hajutatud riskidega arendusportfelli.
Pakkumise tingimused
- Emitent: Hepsor AS
- Väärtpaber: EUR 9,50 Hepsor AS võlakiri 25-2028
- Väärtpaberi tüüp: Tagamata ja allutamata võlakiri
- ISIN: EE0000002749
- Pakkumise tüüp: Avalik pakkumine jae- ja institutsionaalsetele investoritele Eestis, Lätis ja Leedus.
- Emissiooni maht: 6 miljonit eurot võimalusega suurendada kuni 8 miljoni euroni
- Nominaalhind: 1 000 eurot
- Intressimäär: 9,50% aastas
- Finantskovenant: Omakapitali osakaal varadest peab olema alati vähemalt 20%
- Finantskovenant: Tagada igal ajahetkel minimaalne likviidsus vähemalt järgmise intressimakse tegemiseks.
- Intressimaksed: Kvartaalsed (26. veebruar, 26. mai, 26. august ja 26.november)
- Märkimisperiood: 12. november 2025, kell 10:00 – 21. november 2025, 15:30
- Väärtuspäev: 26. november 2025
- Lunastustähtaeg: 26. november 2028
- Kauplemisele võtmise taotlemine: Nasdaq Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekiri
- Esimene kauplemispäev: 27. novembril 2025 või sellele lähedane kuupäev
- Prospekt kinnitatud: 10. novembril 2025 Finantsinspektsiooni poolt
Eesti residendist eraisikutel, kes kasutavad investeerimiskontot ja soovivad tulumaksu edasi lükata, palume esitada avaldus vähemalt 10 tööpäeva enne intressimakse kuupäeva.
Ajakava
Hepsor AS juhatuse liikme Martti Krass’i pöördumine
Hästi kapitaliseeritud börsiettevõte
Hepsor on pea 15 aastaga kasvanud Eesti turule suunatud koduarendajast kaasaegseks börsiettevõtteks, mis tegutseb nii elamu- kui ärikinnisvara arendajana Eestis, Lätis ja Kanadas. Ettevõte on alates 2011 noteeritud Nasdaq Baltikumi põhinimekirjas ning avaldab regulaarselt IFRS-i standarditele vastavaid majandusaruandeid .
Hästi kapitaliseeritud
Hepsoril on kindel kapitalibaas: kohandatud omakapital 37,6 miljonit eurot ja kohandatud omakapitali ja varade suhe 46,6% tagab ettevõttele tugeva finantsstabiilsuse ja kaitseb ettevõtet nii turu kui ka üksikute projektide riskide eest.
Tasakaalus võlakoormus
Ettevõte hoiab oma võlakoormuse kontrolli all. 55,7% suurune võlasuhe näitab tasakaalustatud finantsvõimendust, mis võimaldab jätkusuutlikku kasvu, säilitades samal ajal piisava puhvri riskide maandamiseks ja investorite huvide kaitsmiseks.
Stabiilne
rahavoog
Rahaline kindlus põhineb 30 aktiivsel arendusprojektil kolmes riigis. Mitmekesine portfell tagab stabiilse ja etteaimatava rahavoo, mis toetab igapäevast tegevust, uute projektide elluviimist ning võlakohustuste õigeaegset teenindamist.
konsolideeritud müügitulu 2024. aastal
konsolideeritud puhaskasum 2024. aastal
potentsiaalne arendusportfelli tulu
varad kokku seisuga 31.12.2024
Mitmekülgne investeering
Kaasatavat kapitali ei suunata ühegi konkreetse projekti elluviimiseks ega ühe turu rahastamiseks. Võlakiri pakub võimalust panustada mitmekesisesse arendusportfelli, mis hõlmab olemasolevaid ja uusi projekte nii koduturgudel Eestis ja Lätis kui ka Kanadas. Investori jaoks tähendab see geograafiliselt ja projektipõhiselt hajutatud riske, mis tagab investeeringule stabiilsema ja tasakaalustatuma riskiprofiili ning potentsiaali osaleda erinevate turgude kasvuloos.
Geograafiline hajutatus
Portfelli hajutatus
Valik Hepsori projekte
Manufaktuuri kvartal
Paevälja kvartal
P113 Tervisemaja
Starta iela 17
Veidama kvartal
360 Dzelzavas Residences
Isabella
Weston
High Park
Korduma kippuvad küsimused
Hepsori võlakirjad pakuvad investorile võimalust panustada hajutatult kinnisvarasse. Erinevalt teistest emitentidest põhinevad Hepsori rahavood geograafiliselt ja segmenditi hajutatud arendusportfellil – hõlmates nii elu- kui ärikondlikku kinnisvara, mitut turgu Eestis, Lätis ja Kanadas ning eri etappides olevaid projekte. Kaasatud kapital ei ole seotud ühe konkreetse projektiga, vaid kogu arendusportfelliga, mis hajutab investori riske ja väliskeskkonnast tulenevaid turbulentse. Lisaks pakuvad võlakirjad läbipaistvat investeerimisvõimalust tugeva turupositsiooniga börsiettevõttes, mille fookuses on kasumlikkus ja stabiilne väärtuse kasv.
Jah, võlakirjad plaanitakse kauplemisele võtta Nasdaq Tallinna börsi võlakirjanimekirjas, mis annab investoritele võimaluse nendega järelturul kaubelda.
Jah, võlakirjad plaanitakse kauplemisele võtta Nasdaq Tallinna börsi võlakirjanimekirjas, mille järel saab nendega kaubelda järelturul ning väljuda investeeringust soovi korral enne tähtaega.
Hepsori võlakirju saab märkida Nasdaqi kontohaldurist pankade vahendusel (nimekiri kättesaadav siin). Märkijal peab olema Balti väärtpaberikonto. Juriidilise isikuna võlakirjade märkimiseks peab lisaks väärtpaberikontole olema ka kehtiv LEI-kood.
Minimaalne märkimissumma on ühe võlakirja nimiväärtus ehk 1000 eurot. Maksimaalne on kogu emissiooni maht ehk 6 miljonit eurot.
Ülemärkimise korral jaotatakse võlakirjad järgneva jaotuspõhimõtte alusel: samadel tingimustel koheldakse kõiki investoreid võrdselt, samas sõltuvalt investorite arvust ja huvist pakkumise vastu võib Hepsor kehtestada ühele investorile jaotatava võlakirjade miinimum- ja maksimumarvu. Ettevõttel on ka õigus kasutada jae- ja institutsionaalsete investorite gruppide vahel erinevaid jaotuse põhimõtteid. Samuti võib pakkuja eelistada ettevõtte olemasolevaid aktsionäre, võlakirjaomanikke ning oma töötajaid teistele investoritele. Kõigile investoritele võib olla tagatud minimaalne kogus. Mõned investorid võivad saada vähem võlakirju, kui nad taotlesid.
Võlakirjade jaotuse tulemused avaldatakse hiljemalt 24.11.2025 või sellele lähedasel kuupäeval. Investorid saavad kinnitused oma panga või platvormi kaudu.
Intressimaksed toimuvad vastavalt võlakirja tingimustes sätestatud ajakavale. Esimene maksepäev on 26.02.2026.
Maksustamine sõltub teie elukohariigi maksuseadustest. Soovitame konsulteerida finantsnõustaja või oma finantsasutusega.
Oluline teave
Käesolev teade on väärtpaberite reklaam Euroopa Parlamendi ja Nõukogu 14. juuni 2017 määruse 2017/1129/EL tähenduses. Iga investor peab investeerimisotsuse tegema ainult teabe põhjal, mis sisaldub Prospektis, selle kokkuvõttes, võlakirja tingimustes ja lõplike tingimustes. Finantsinspektsiooni poolt Prospekti kinnitamine ei ole käsitletav Hepsori võlakirjade soovitamisena.
Käesolevas teates sisalduv informatsioon ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks või edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt riikides või asjaoludel millisel juhul avaldamine, jagamine või edastamine oleks ebaseaduslik või isikutele kelle suhtes on pädevad asutused kohaldanud finantssanktsioone. Hepsori võlakirju pakutakse avalikult üksnes Eestis, Lätis ja Leedus ning võlakirjade müüki ega pakkumist ei toimu üheski jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks ilma seaduses sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik või isikutele, kelle suhtes on pädevad asutused kohaldanud finantssanktsioone. Võlakirju pakutakse avalikult ainult Prospekti, selle kokkuvõtte, võlakirjade tingimuste ja lõplike tingimuste põhjal ja Pakkumine on suunatud ainult isikutele, kellele Prospekt on suunatud. Käesolevat teadet ei ole ükski järelevalveasutus kinnitanud ja tegemist ei ole prospektiga.